1.發(fā)行人屬于典型的規(guī)劃設(shè)計(jì)類企業(yè)，主要是提供設(shè)計(jì)服務(wù)，主要的成本就是人工成本，因而人工的工時(shí)管理就顯得格外重要。如果這樣的企業(yè)沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓r(shí)管理系統(tǒng)且嚴(yán)格執(zhí)行，很難通過(guò)IPO的核查。
2.對(duì)于這種業(yè)務(wù)模式類型的企業(yè)，收入確認(rèn)的方式就顯得格外受關(guān)注，因?yàn)椋孩倌承﹩蝹€(gè)業(yè)務(wù)的金額很大，超過(guò)千萬(wàn)元；②業(yè)務(wù)的不同階段劃分和人工成本存在很大差異；③如果按照工程進(jìn)度或者工作量比例來(lái)確認(rèn)收入，那么必然存在一定的業(yè)績(jī)調(diào)節(jié)的空間。
(資料圖片僅供參考)
3.具體到本案例發(fā)行人，根據(jù)合同比例法確認(rèn)收入，而這個(gè)合同比例，是發(fā)行人根據(jù)每個(gè)項(xiàng)目不同的情況，綜合考慮各種因素從而約定且互相認(rèn)可的一個(gè)不同階段的結(jié)算比例。在這種情況下，發(fā)行人收入確認(rèn)的比例跟約定的合同階段的比例是完全一致的，不存在任何差異。這種情況下，就是發(fā)行人獲得了一個(gè)收入的權(quán)利，可以跟發(fā)行人結(jié)算了，然后就確認(rèn)收入？那確認(rèn)收入到最終結(jié)算的時(shí)間差是多少，是否趨近于“收付實(shí)現(xiàn)制”呢？
4.在收入確認(rèn)比例和結(jié)算比例保持一致的情況下，還有一個(gè)口徑，那就是每個(gè)階段的比例是否與付出的工作量匹配，是否存在重大差異？如果存在重大差異，那么收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)也就存在問(wèn)題了，因而結(jié)論必然是不存在重大差異，發(fā)行人對(duì)此也做了很多解釋，差異率基本上都在0.5%以內(nèi)。
5.影響合同比例準(zhǔn)確性的，還有一個(gè)很重要的因素，就是：因?yàn)楹贤壤歉鶕?jù)歷史因素對(duì)于項(xiàng)目進(jìn)程的一個(gè)估計(jì)，那么要確認(rèn)估計(jì)的準(zhǔn)確性，與最終實(shí)施的效果是否存在重大差異。這里就需要關(guān)注規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)不同階段的預(yù)算工時(shí)與決算工時(shí)、約定實(shí)施周期與實(shí)際實(shí)施周期分布情況以及差異情況；與結(jié)算比例的匹配性。
6.當(dāng)然，這種比較特殊的問(wèn)題，一定要關(guān)注跟同行業(yè)可比公司是否保持一致，關(guān)注各階段的工作內(nèi)容及工作量與同行業(yè)可比公司的一致性。
在設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)開(kāi)展前，客戶與發(fā)行人根據(jù)項(xiàng)目的具體情況，對(duì)設(shè)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行階段劃分，明確各階段的工作內(nèi)容、工作成果以及各階段的結(jié)算比例，各階段的結(jié)算比例綜合考慮各階段投入的人員、有效工作時(shí)間、相關(guān)成本支出等因素后經(jīng)雙方協(xié)商確定，因此各階段的結(jié)算比例能合理反映各階段的工作量。發(fā)行人各階段確認(rèn)收入的金額與各階段工作量匹配，整體不存在較大偏差。發(fā)行人各階段付款結(jié)算比例與行業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)約定的工作量比例、同行業(yè)可比公司情況不存在重大差異。
一、合同比例法下工作量的確定方式，不同合同下針對(duì)同一設(shè)計(jì)進(jìn)度是否存在不同的收入確認(rèn)比例；各階段投入的人員、工作時(shí)間、成本支出等因素的具體情況、工作量的具體量化指標(biāo)
合同比例法下工作量的確定主要依據(jù)各階段投入的人員、有效工作時(shí)間來(lái)衡量，由于規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)的主要成本為人工成本，因而各階段的成本支出也主要與相應(yīng)投入的人員、工作時(shí)間相關(guān)聯(lián)。因此，工作量的具體量化指標(biāo)為工時(shí)。
設(shè)計(jì)進(jìn)度，本質(zhì)上就是工作量完成進(jìn)度，基于雙方認(rèn)可的工作量完成進(jìn)度已經(jīng)通過(guò)合同約定的結(jié)算進(jìn)度進(jìn)行反映，收入確認(rèn)進(jìn)度又和結(jié)算進(jìn)度保持一致。因此，在不同合同存在同一設(shè)計(jì)進(jìn)度的情況下，不同合同下針對(duì)同一設(shè)計(jì)進(jìn)度不存在不同的收入確認(rèn)比例。
二、結(jié)合相關(guān)情況說(shuō)明收入確認(rèn)比例、結(jié)算比例與工作量的匹配性
發(fā)行人按照合同比例法確認(rèn)收入，收入確認(rèn)比例與結(jié)算比例一致。同時(shí)，如前所述，工作量的具體量化指標(biāo)為工時(shí)。
1、歷史已完成合同的結(jié)算比例與工作量的匹配性分析
2018年至2021年，發(fā)行人執(zhí)行并完結(jié)的規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)項(xiàng)目共計(jì)1,972個(gè)，合同金額共計(jì)6.93億元。以實(shí)際決算工時(shí)比例作為各階段收入確認(rèn)比例進(jìn)行測(cè)算如下：
以實(shí)際決算工時(shí)比例作為各階段收入確認(rèn)比例與按合同結(jié)算比例作為各階段收入確認(rèn)比例的收入差異極小，因此，收入確認(rèn)比例、結(jié)算比例與工作量匹配。
2、報(bào)告期內(nèi)確認(rèn)收入合同的結(jié)算比例與工作量的匹配性分析
報(bào)告期各期，發(fā)行人確認(rèn)收入的合同按照結(jié)算比例確認(rèn)的收入金額（即：報(bào)告期各期申報(bào)報(bào)表確認(rèn)的收入金額）以及按照工作量比例確認(rèn)的收入金額（即：按照預(yù)算工時(shí)比例確認(rèn)的收入金額）的對(duì)比情況如下：
報(bào)告期各期，按照結(jié)算比例確認(rèn)的收入金額（即：報(bào)告期各期申報(bào)報(bào)表確認(rèn)的收入金額）與按照工作量比例確認(rèn)的收入金額（即：按照預(yù)算工時(shí)比例確認(rèn)的收入金額）的差異率很小，說(shuō)明結(jié)算比例與工作量相匹配。
3、是否存在利用不同合同比例調(diào)節(jié)收入確認(rèn)的情形
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人不存在利用不同合同比例調(diào)節(jié)收入確認(rèn)的情形，主要原因?yàn)椋旱谝?，如前所述，發(fā)行人規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)比例、結(jié)算比例與工作量相匹配；第二，發(fā)行人合同比例與同行業(yè)可比公司收入確認(rèn)比例不存在重大差異；第三，發(fā)行人主要客戶為政府、國(guó)有企事業(yè)單位等，主要通過(guò)招投標(biāo)及其他政府采購(gòu)模式獲取收入。合同約定的付款進(jìn)度，是合同雙方基于項(xiàng)目實(shí)際情況，主要通過(guò)招投標(biāo)或其他政府采購(gòu)模式等方式最終確定的，發(fā)行人自身無(wú)法調(diào)節(jié)。
綜上，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)比例、結(jié)算比例與工作量相匹配，不存在利用不同合同比例調(diào)節(jié)收入確認(rèn)的情形。
三、規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)不同階段的預(yù)算工時(shí)與決算工時(shí)、約定實(shí)施周期與實(shí)際實(shí)施周期分布情況以及差異情況；與結(jié)算比例的匹配性
1、規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)不同階段的預(yù)算工時(shí)與決算工時(shí)的分布與合同付款比例基本一致，與結(jié)算比例匹配
2018年至2021年，發(fā)行人執(zhí)行并完結(jié)的規(guī)劃設(shè)計(jì)項(xiàng)目共計(jì)1,309個(gè)，合同金額共計(jì)5.38億元。以預(yù)算工時(shí)比例、決算工時(shí)比例作為各階段收入確認(rèn)比例進(jìn)行測(cè)算如下：
因此，通過(guò)對(duì)發(fā)行人執(zhí)行并完結(jié)的規(guī)劃設(shè)計(jì)項(xiàng)目的分析，其不同階段的預(yù)算工時(shí)、決算工時(shí)、結(jié)算比例差異率較小。
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人確認(rèn)收入的規(guī)劃設(shè)計(jì)項(xiàng)目共計(jì)1,476個(gè)，各階段的預(yù)算工時(shí)、決算工時(shí)的差異情況如下：
由上表可知，報(bào)告期各期，規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的預(yù)算工時(shí)、決算工時(shí)差異率較小。
綜上，預(yù)算工時(shí)比例、決算工時(shí)比例與收入確認(rèn)比例（合同付款比例）差異較小，三者相匹配。
2、規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)約定實(shí)施周期與實(shí)際實(shí)施周期分布情況
在實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展中，相當(dāng)部分的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)合同未明確約定實(shí)施周期，而通常情況下，規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)際實(shí)施周期與其結(jié)算比例情況如下：
整體來(lái)看，規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的付款結(jié)算比例與執(zhí)行周期呈正相關(guān)關(guān)系，整體較為匹配。
四、工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)不同階段的預(yù)算工時(shí)與決算工時(shí)、約定實(shí)施周期與實(shí)際實(shí)施周期分布情況以及差異情況；與結(jié)算比例的匹配性
1、工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)不同階段的預(yù)算工時(shí)與決算工時(shí)的分布與合同付款比例基本一致，與結(jié)算比例匹配
2018年至2021年，發(fā)行人執(zhí)行并完結(jié)的工程設(shè)計(jì)項(xiàng)目共計(jì)663個(gè)，合同金額共計(jì)1.55億元。以預(yù)算工時(shí)比例、決算工時(shí)比例作為各階段收入確認(rèn)比例進(jìn)行測(cè)算如下：
預(yù)算工時(shí)比例、決算工時(shí)比例與收入確認(rèn)比例（合同付款比例）差異較小，三者相匹配。
2、工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)約定實(shí)施周期與實(shí)際實(shí)施周期分布情況
在實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展中，相當(dāng)部分的工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)合同未明確約定實(shí)施周期，而通常情況下，工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)際實(shí)施周期與其結(jié)算比例情況如下：
工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)不同階段的預(yù)算工時(shí)與決算工時(shí)、實(shí)際實(shí)施周期分布與結(jié)算比例匹配。
五、各階段的工作內(nèi)容及工作量與同行業(yè)可比公司的一致性，若存在較大差異，合同結(jié)算比例是否具有可比性
發(fā)行人規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的工作內(nèi)容及工作量與同行業(yè)可比公司比較如下：
1、規(guī)劃設(shè)計(jì)
第一，發(fā)行人規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的工作內(nèi)容與同行業(yè)可比公司一致
發(fā)行人與同行業(yè)可比公司新城市、蕾奧規(guī)劃均將規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)劃分為四個(gè)階段：第一階段均為初步成果（初步方案）階段，主要工作內(nèi)容均為現(xiàn)狀調(diào)研并形成規(guī)劃初步方案；第二階段均為中期成果階段，主要工作內(nèi)容均為在初步成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步深化、調(diào)整，形成中期成果；第三階段為論證成果階段，新城市命名為“最終成果形成階段”，蕾奧規(guī)劃命名為“成果評(píng)審階段”，但整體工作內(nèi)容均一致，均為對(duì)中期成果進(jìn)行完善，達(dá)到能夠用于專家評(píng)審深度要求的文件；第四階段為最終成果階段，均為合同的最后一個(gè)階段，工作內(nèi)容為根據(jù)合同要求制作提交最終成果，并獲得政府主管部門(mén)或客戶的最終認(rèn)可。
第二，發(fā)行人規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的工作量與同行業(yè)可比公司一致
如前所述，發(fā)行人規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的工作量以各階段投入的人員、工作時(shí)間為量化指標(biāo)，且經(jīng)過(guò)前述比較，發(fā)行人各階段工作量與收入確認(rèn)比例（合同結(jié)算比例）匹配，不存在重大差異。
同行業(yè)可比公司的公開(kāi)資料未具體披露規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各個(gè)階段的人員投入、工作時(shí)間等具體量化指標(biāo)，但是，經(jīng)公開(kāi)信息檢索，新城市（以規(guī)劃設(shè)計(jì)為主業(yè)）、華藍(lán)集團(tuán)（建筑設(shè)計(jì)為主業(yè)，少量規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)）、筑博設(shè)計(jì)（建筑設(shè)計(jì)為主業(yè)，少量規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)）三家公司的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)以固定階段比例法確認(rèn)收入，該階段固定比例也體現(xiàn)了各個(gè)階段的工作量進(jìn)度，具體比較如下：
經(jīng)比較，發(fā)行人規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的合同結(jié)算比例與同行業(yè)可比公司的工作量固定比例不存在重大差異。
2、工程設(shè)計(jì)
第一，發(fā)行人工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的工作內(nèi)容與同行業(yè)可比公司一致
發(fā)行人與新城市的工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)主要集中在市政工程、建筑工程領(lǐng)域，均將工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)劃分為四個(gè)階段：方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、施工配合。該四個(gè)階段的劃分以及各個(gè)階段的工作內(nèi)容及其成果，是根據(jù)《建設(shè)工程勘察設(shè)計(jì)管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行的，各個(gè)階段的工作內(nèi)容及其成果以及需要履行的外部審批程序等，均一致。
蕾奧規(guī)劃的工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模很小，且以景觀設(shè)計(jì)為主，在方案設(shè)計(jì)階段前，應(yīng)業(yè)主的實(shí)際需要，單獨(dú)增設(shè)了概念設(shè)計(jì)階段，因而與發(fā)行人、新城市存在差異，但具有合理性。
第二，發(fā)行人工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的工作量與同行業(yè)可比公司一致
如前所述，發(fā)行人工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的工作量以各階段投入的人員、工作時(shí)間為量化指標(biāo)，且經(jīng)過(guò)前述比較，發(fā)行人各階段工作量與收入確認(rèn)比例（合同結(jié)算比例）匹配，不存在重大差異。
同行業(yè)可比公司的公開(kāi)資料未具體披露工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各個(gè)階段的人員投入、工作時(shí)間等具體量化指標(biāo)，但是，經(jīng)公開(kāi)信息檢索，新城市（以規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)為主業(yè)）以及設(shè)研院、設(shè)計(jì)總院等以交通、公路、市政工程設(shè)計(jì)為主業(yè)的上市公司以及華藍(lán)集團(tuán)、筑博設(shè)計(jì)、華陽(yáng)國(guó)際等以建筑工程設(shè)計(jì)為主業(yè)的上市公司，該等公司的工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)以固定階段比例法等確認(rèn)收入，該階段固定比例也體現(xiàn)了各個(gè)階段的工作量進(jìn)度，具體比較如下：
經(jīng)比較，發(fā)行人工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)各階段的合同結(jié)算比例與同行業(yè)可比公司的工作量固定比例不存在重大差異。
綜上所述，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)各階段的工作內(nèi)容及工作量與同行業(yè)可比公司相比具有一致性，不存在較大差異。