近日，順豐、申通、韻達(dá)、德邦以及圓通紛紛發(fā)布了2022年的業(yè)績(jī)預(yù)告。截至今日收盤，快遞股集體上漲，韻達(dá)股份漲停，申通快遞上漲4.39%，圓通速遞漲1.65%，德邦股份跟漲，漲幅為0.94%。
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目前，A股快遞企業(yè)2022年業(yè)績(jī)預(yù)告已全部出齊。按照業(yè)績(jī)預(yù)告，A股快遞企業(yè)的凈利潤(rùn)全部正增長(zhǎng)，僅韻達(dá)有負(fù)增長(zhǎng)的可能。其中，德邦股份扭虧為盈，預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)350%-370%，增速最快。其次是龍頭順豐，2022年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)較去年同期增逾186%-197%。最后是申通，凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)與上年同期相比增長(zhǎng)128.59%-136.29%，增速領(lǐng)先圓通和韻達(dá)。
德邦凈利潤(rùn)翻三倍，申通領(lǐng)跑通達(dá)系公司
德邦股份的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約6.43億元-6.71億元，同比增加350%-370%。
對(duì)于此次大幅增長(zhǎng)，德邦表示主要原因是公司持續(xù)推進(jìn)末端網(wǎng)絡(luò)變革、提升自動(dòng)化設(shè)備比例以及實(shí)施更趨精細(xì)化的彈性資源管控，末端收派、中轉(zhuǎn)操作等多個(gè)環(huán)節(jié)人均效率提升，人工成本顯著節(jié)降，毛利率同比提升，職能成本明顯縮減，促進(jìn)管理費(fèi)用率實(shí)現(xiàn)同比下降。
2022年順豐預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)60.5億元-62.5億元，同比增加42%-46%，扣非后凈利潤(rùn)達(dá)52.5億元-54.5億元，同比增加186%-197%。
申通穩(wěn)步向前，揮別前三季度陰霾，2022年全年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為2.6億元-3.3億元，與上年同期相比增長(zhǎng)128.59%-136.29%。
圓通在1月9日晚間率先發(fā)布了2022年的業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年?duì)I收為535.46億元，同比增長(zhǎng)18.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)39.2億元，同比增長(zhǎng)86.34%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)37.75億元，同比增長(zhǎng)82.71%。扣非后凈利潤(rùn)率達(dá)4.58%。
相比之下，韻達(dá)的表現(xiàn)差強(qiáng)人意。根據(jù)韻達(dá)發(fā)布的公告，預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)13.08億元-15.03億元，同比下降11.44%–增長(zhǎng)1.75%。對(duì)于這樣的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，韻達(dá)在公告中闡述了幾點(diǎn)原因，其一是石油等大宗能源價(jià)格在一段期間內(nèi)上行明顯，其二是物流暢通和供應(yīng)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊，對(duì)消費(fèi)需求和快遞行業(yè)發(fā)展造成不利影響。
快遞企業(yè)各顯神通，新機(jī)遇下的競(jìng)爭(zhēng)格局能否穩(wěn)住還是未知數(shù)
隨著各快遞公司的全年表現(xiàn)的揭曉，從數(shù)據(jù)表現(xiàn)來(lái)看，圓通速遞、申通快遞、韻達(dá)股份的表現(xiàn)已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的分野。
韻達(dá)的表現(xiàn)從2022年第三季度開(kāi)始就有明顯下降的趨勢(shì)，第三季度韻達(dá)股份凈利潤(rùn)為2.19億元，較去年同期下降近35%。對(duì)于韻達(dá)全年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不驚訝，公司的銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增加，運(yùn)營(yíng)成本居高不下，都是造成業(yè)績(jī)不盡如人意的因素之一。
申通仍從今年第三季度開(kāi)始發(fā)力，盈利同比增長(zhǎng)124%，雖然相比上半年，公司單季度凈利潤(rùn)環(huán)比收窄至2234萬(wàn)元，但從申通的全年業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，營(yíng)收和利潤(rùn)指標(biāo)與2021年相比，均已完成正向“反轉(zhuǎn)”；公司戰(zhàn)略和市場(chǎng)的預(yù)期，已有很大的改善；件量增速上相對(duì)領(lǐng)先，全年實(shí)現(xiàn)快遞業(yè)務(wù)量129.48 億票，增速達(dá)到了16.9%，遠(yuǎn)超于行業(yè)件量2.1%的增速。但是能否穩(wěn)住增長(zhǎng)局面，繼續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，仍是未知數(shù)。
不過(guò)，這幾家公司在“價(jià)格戰(zhàn)”中最早脫身的當(dāng)屬圓通，從2021年月均單票收入的下降幅度就有所收窄。從2022年8月份開(kāi)始，圓通順利切換到增長(zhǎng)區(qū)間，年底單票收入進(jìn)入穩(wěn)定的高水平狀態(tài)，并且憑借業(yè)務(wù)量、單票價(jià)格逐漸與韻達(dá)縮小差距，全年業(yè)務(wù)量近乎持平且有反超趨勢(shì)。這與公司積極推進(jìn)全網(wǎng)一體數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，通過(guò)數(shù)字化系統(tǒng)及標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范，多維度、全方位賦能網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化全網(wǎng)成本精細(xì)管理，并有效應(yīng)對(duì)疫情頻發(fā)等外部不利因素的沖擊，網(wǎng)絡(luò)綜合實(shí)力和盈利能力穩(wěn)步提升，密不可分。
德邦業(yè)務(wù)主要包括快運(yùn)和大件快遞兩大部分，雖然公司以快運(yùn)業(yè)務(wù)起家，但上半年快運(yùn)業(yè)務(wù)收入占比已經(jīng)降至31.15%，快遞業(yè)務(wù)的比重也提升至65.97%。而利潤(rùn)的增長(zhǎng)也與公司聚焦大件快遞業(yè)務(wù)有關(guān)，對(duì)于大件配送有豐富經(jīng)驗(yàn)的德邦，在切入快遞業(yè)務(wù)時(shí)選擇了大件快遞，而近年來(lái)，家電、家具、衛(wèi)浴等大件產(chǎn)品也開(kāi)始通過(guò)線上銷售，大件快遞的需求也在不斷增加。
在其并入京東物流后，為公司持續(xù)賦能，隨著高質(zhì)量發(fā)展成為行業(yè)共識(shí)，科技驅(qū)動(dòng)公司降本增效，公司持續(xù)通過(guò)組織、流程優(yōu)化，有效降低管理費(fèi)用，上半年管理費(fèi)用同比下降16.77%，占營(yíng)業(yè)收入同比減少1.84個(gè)百分點(diǎn)。成本費(fèi)用的有效管控，也為德邦的盈利能力修復(fù)帶來(lái)提升空間。
順豐2022年進(jìn)入“通達(dá)系”的腹地，加強(qiáng)了對(duì)電商件的爭(zhēng)奪。不過(guò)，順豐的市占率波動(dòng)卻顯示，這也是一場(chǎng)艱難的戰(zhàn)役。從市占率情況來(lái)看，韻達(dá)、圓通、申通的業(yè)務(wù)量市場(chǎng)份額分別為15.92%、15.81%、11.71%，除韻達(dá)同比下降6.30%，圓通、申通分別增長(zhǎng)3.47%和14.47%。
回顧過(guò)去一年，國(guó)際業(yè)務(wù)成為了順豐的主攻方向，自收購(gòu)嘉里物流以來(lái)，供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)已成為公司除快遞以外的第二大業(yè)務(wù)，占比達(dá)35%。在中國(guó)快遞業(yè)務(wù)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段，出海幾乎成了所有主流快遞企業(yè)搶灘的“藍(lán)海”，順豐控股憑借雄厚的財(cái)力率先打開(kāi)東南亞市場(chǎng)，綜合型龍頭的地位更加鞏固。
而短期之內(nèi)，“通達(dá)系”的主要競(jìng)爭(zhēng)邏輯依舊圍繞價(jià)格與單量的博弈。
2022年的快遞行業(yè)是變局之年，大疫三年已經(jīng)收官，無(wú)論是否未來(lái)依然還會(huì)有所謂的內(nèi)外雙循環(huán)的政策方針，就物流來(lái)說(shuō)，內(nèi)外并舉依然會(huì)是所有快遞公司的目標(biāo)。
而相比起國(guó)際物流公司如何做好國(guó)內(nèi)物流這筆賬，讓國(guó)內(nèi)的企業(yè)在穩(wěn)固住自己的地盤后去搶占國(guó)外的那些消費(fèi)市場(chǎng)，似乎更會(huì)令人覺(jué)得垂涎欲滴。畢竟，對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言，在這個(gè)多變的國(guó)際環(huán)境中，是否擁有自己自主把控整體供應(yīng)鏈的能力，才是真正需要關(guān)注的重中之重。而這種掌控實(shí)力，在以歐美公司唱主角的全球物流大環(huán)境下，可能需要數(shù)年，甚至十?dāng)?shù)年的傾心傾力才能夠?qū)崿F(xiàn)。對(duì)于中國(guó)快遞而言，未來(lái)的道路還很漫長(zhǎng)。
2023年已經(jīng)揭開(kāi)了帷幕。（雙壹咨詢）